Calculo de Capital de Trabajo

¿Como calcular el Capital de Trabajo?

Para empezar hay que definir que es Capital de Trabajo en los proyectos de inversion, y particularmente en los proyectos agropecuarios. El Capital de Trabajo corresponde a un presupuesto mensual de todos los gastos o erogaciones necesarias para producir un bien o servicio, es decir, todos aquellos conceptos que necesitamos mensualmente para obtener nuestro producto, por ejemplo en un cultivo cualquiera, se requiere de semilla, fertilizantes, pesticidas, jornales, maquila, etc, se requiere de un capital mensual para su funcionamiento, todo esto de acuerdo al proceso que lleva durante un año; otro ejemplo en produccion de cerdos, se requiere de pago de alimentacion, agua, luz, operacion y si acaso costos de venta o promocion; todos aquellos costos que tengan que ver directamente en la produccion.

La forma mas comun de calcularlo es a traves del flujo de caja, o flujo de efectivo mensual, en que se consideran las proyeccion de ingresos mensuales y las proyecciones de egresos mensuales que tengan que ver directamente con la produccion del bien o servicio, para ello se realiza un cuadro con proyecciones en doce meses del año, como el siguiente:

Este ejemplo es para el caso de una corrida financiera de un proyecto de produccion de bovinos para fines de doble proposito, en el que primeramente he enlistado la proyecciones de los principales productos a obtener con el producto, en este caso: becerros, vaquillas, leche, queso, vacas y toros de deshecho, y su respectivo mes en el que se empieza a obtener o en el que se proyecta la obtencion de ingresos por ventas de estos conceptos y se suma el total de ingresos:

Filas abajo en el cuadro enlisto todos lo egresos necesarios para la produccion, en este caso requiero de materia prima para alimentacion (sorgo, pastos, rastrojos, sales, etc), permisos para la venta, gastos de operacion (jornales, MVZ, vaqueros, etc), pago de agua y luz; al final tambien se hace la sumatoria. Luego calculo el flujo de efectivo mensual restando los ingresos menos los egresos y lo repito para todos los meses, despues de ello se calculo el flujo de efectivo acumulado como lo indica en la figura (ampliar para mejor vision) y se repite para todos los meses, al final notaremos que tenemos varios flujos acumulados negativos, casi siempre empezando desde los primeros meses y al final ya con flujo acumulado positivo, el Capital de Trabajo va a ser igual a el flujo de efectivo acumulado negativo mas alto, es decir, el deficit mensual mayor de las proyecciones, en este ejemplo corresponde a 44,473.05, esto quiere decir que requiero mensualmente de $44,473.05 para operar sin problemas en este proyecto de produccion de bovino de doble proposito, con esto estare pagando costos de alimentacion, costos de operacion, agua, luz, permisos, y otros imprevistos.

Descargar Ejemplo: solicitalo por correo electronico.

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